विदेशी मुद्रा व्यापार ब्याज दर - भिन्नता

ब्याज दर में अंतर - आईआरडी ब्याज दर अंतर क्या है - आईआरडी ब्याज दर अंतर (आईआरडी) एक समानता है जो दो समान हितों वाली संपत्ति के बीच ब्याज दरों में अंतर को मापता है। विदेशी मुद्रा बाजार में ट्रेडर्स ब्याज दर विभेदों (आईआरडी) का उपयोग करते हैं, जब मूल्य विनिमय दरों में अंतर होता है ब्याज दर समता के आधार पर एक व्यापारी दो मुद्राओं के बीच भविष्य की विनिमय दर की उम्मीद पैदा कर सकता है और वर्तमान बाजार विनिमय दर वायदा अनुबंधों पर प्रीमियम, या डिस्काउंट सेट कर सकता है। इंटरेस्ट रेट डिफरेंशियल डाउनिंग - आईआरडी ब्याज दर और बंधक के लिए पूर्व भुगतान तिथि पर बैंक ने दर पोस्ट की गई ब्याज दर और बैंक के बीच अंतर का वर्णन करने के लिए आवास बाजार में ब्याज दर अंतर भी उपयोग किया जाता है। आईआरडी लेयर ट्रेड का एक महत्वपूर्ण घटक है एक लेयर व्यापार एक रणनीति है जो विदेशी मुद्रा व्यापारियों को ब्याज दरों के बीच के अंतर से लाभ के लिए उपयोग करते हैं, और अगर व्यापारी लंबे समय से एक मुद्रा जोड़ी हैं, तो वे मुद्रा जोड़ी में वृद्धि से लाभ प्राप्त कर सकते हैं। ब्याज दर अंतर व्यापार उदाहरण उदाहरण के लिए, मान लें कि एक निवेशक 1,000 रुपये उधार लेता है और फंड को ब्रिटिश पाउंड में परिवर्तित करता है, जिससे उसे ब्रिटिश बॉन्ड खरीदने में मदद मिलती है। अगर खरीदी गई बांड की पैदावार 7 में बराबर अमेरिकी बांड की पैदावार 3 है, तो आईआरडी 4 ​​या 7 - 3 के बराबर है। आईआरडी वह राशि है जो निवेशक को लेय व्यापार के जरिये लाभ की उम्मीद कर सकता है। यह लाभ केवल तभी सुनिश्चित किया जाता है जब डॉलर और पाउंड के बीच विनिमय दर स्थिर रहती है। इस रणनीति से जुड़े प्राथमिक जोखिमों में से एक मुद्रा में उतार-चढ़ाव की अनिश्चितता है। इस उदाहरण में, यदि ब्रिटिश पाउंड को अमेरिकी डॉलर के संबंध में गिरना था, तो व्यापारी को नुकसान हो सकता है। इसके अतिरिक्त, व्यापारियों का लाभ उठाने का उपयोग किया जा सकता है, जैसे कि उनके लाभ की क्षमता में सुधार करने के लिए 10 से 1 के कारक। अगर निवेशक ने 10 से 1 के कारक के जरिए अपना उधार ले लिया है, तो वह 40 का लाभ कमा सकता है। हालांकि, विनिमय दर में बड़े आंदोलन होने पर लीवरेज से बड़ा नुकसान हो सकता है। ब्याज दर विभेदकारी बंधक उदाहरण जब होमबॉइयर्स मकान खरीदने के लिए पैसे उधार लेते हैं, तो ब्याज दर अंतर हो सकता है उदाहरण के लिए, कहते हैं कि एक घर खरीदार ने एक घर खरीदा और 30 साल के लिए 5.50 की दर से एक बंधक निकाला। मान लें कि 25 साल बीत चुके हैं और उधारकर्ता केवल अपने बंधक अवधि में पांच साल बचे हैं। ऋणदाता मौजूदा बाजार ब्याज दर का उपयोग कर सकता है जो यह ब्याज दर अंतर को निर्धारित करने के लिए पांच साल के बंधक के लिए पेशकश कर रहा है। यदि पांच साल के बंधक पर मौजूदा बाजार ब्याज दर 3.85 है, तो ब्याज दर अंतर 1.65 या 0.1375 प्रति माह है। ऑनलाइन विदेशी मुद्रा व्यापार समुदाय ब्याज दर अंतर क्या है और यह कैसे गणना करें ब्याज दर अंतर पूर्व भुगतान के लिए जुर्माना है अपनी सामान्य पूर्व भुगतान शर्तों के बाहर या किसी बंधक के हिस्से का इसे ले जाने वाले व्यापार के एक महत्वपूर्ण घटक माना जाता है यह ब्याज दर एक प्रकार का मुआवजा है, जिस पर ऋणदाता द्वारा चार्ज किया जाता है अगर उधारकर्ता परिपक्वता की तारीख से पहले अपने बंधक प्रधानाचार्य का भुगतान करता है। ब्याज दर अंतर को भी जाना जाता है: ब्याज की हानि, आईआरडी और अंतर ब्याज दर। यहां ब्याज दर में अंतर की कुछ विशेषताएं हैं: 1. ब्याज दर स्वैप - यह एक ब्याज दर स्वैप है जो एक दंड रूप में है। 2. गणना पद्धति - यह आमतौर पर मौजूदा दर और बकाया अवधि की दर, बकाया मूलधन से गुणा और अवधि के शेष के बीच अंतर के रूप में गणना की जाती है। 3. सटीक गणना - यह एक बहुत सटीक गणना मानदंड है। 4. उल्लेखनीय मुआवजा कारण - यह आमतौर पर बंधक के भुगतान पर ऋणदाता के मुआवजे को संदर्भित करता है। 5. प्रारंभिक प्रीपेमेंट पेनल्टी - यह बंधक ऋण की परिपक्वता अवधि से पहले, बंधक ऋण के पूर्व भुगतान के लिए उधारकर्ता को एक पूर्व भुगतान दंड है। यह आम तौर पर मौजूदा दर और बची हुई अवधि के लिए दर, प्रमुख बकाया द्वारा गुणा और अवधि के शेष के बीच अंतर के रूप में गणना की जाती है। इस प्रकार ब्याज दर की गणना कैसे की जाती है: उदाहरण: 9 महीनों में शेष 9 महीनों में 100,000 बंधक शेष 2 साल की दर 6.5 है विभेदक प्रति वर्ष 2.5 प्रतिवर्ष आईआरडी 100,000 2 साल 2.5 पीए है। 5,000 एक अंतर दो समान हितों वाली संपत्तियों के बीच ब्याज दरों में अंतर को मापता है। ब्याज दर एकरूपता के आधार पर, एक व्यापारी दो मुद्राओं के बीच भविष्य की विनिमय दर की उम्मीद पैदा कर सकता है और वर्तमान बाजार विनिमय दर वायदा अनुबंधों पर प्रीमियम (या छूट) निर्धारित कर सकता है। विदेशी विनिमय बाजार में ट्रेडर्स ब्याज दर के अंतर का उपयोग करते हैं, जब विनिमय दर आगे बढ़ती है। उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी निवेशक ने यूएस 1, 000 का उधार ले लिया है और फंड को ब्रिटिश पाउंड में बदल दिया है, जिससे निवेशक को ब्रिटिश बांड खरीदने की इजाजत मिल सकती है। यदि खरीदी गई बांड की पैदावार 7 है, जबकि यूएस बांड की पैदावार 3 है, तो ब्याज दर अंतर 4 (7-3) के बराबर है। इस प्रकार की ब्याज दर वह राशि है जो निवेशक को लेय ट्रेड का उपयोग करके लाभ की उम्मीद कर सकता है। यह लाभ केवल तभी सुनिश्चित किया जाता है जब डॉलर और पाउंड के बीच विनिमय दर स्थिर रहती है। घरेलू और विदेशी ब्याज दरों के बीच का फैलाव एक महत्वपूर्ण अनियमित है जो कि केंद्रीय बैंक व्यापक आर्थिक स्तर पर अपनी नीतियों में विचार करते हैं। यह विदेशी मुद्रा बाजार में निवेशकों के लिए ब्याज की एक चंचलता है जो मुद्रा के व्यापार में लगे हुए हैं। इस प्रकार की ब्याज दर के समय श्रृंखला गुणों की एक व्यवस्थित समझ और देश भर में उनकी दृढ़ता इसलिए है, इसलिए दोनों नीति निर्माताओं और निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है। ब्याज दरें लेयर ट्रेड में लगे लोगों के लिए ब्याज की एक महत्वपूर्ण चरखी हैं, एक ऐसी रणनीति जहां एक निवेशक अपने घर देश की तुलना में कम ब्याज दरों के साथ किसी विदेशी देश में उधार लेता है और अपने घरेलू बाजार में फंड का निवेश करता है, आमतौर पर निश्चित आय सुरक्षा में। स्प्रेड्सजिरेज रेट डिफरियल्स चार्ट्स बांड ब्याज दर विभेदकारी चार्ट फैलता है विशेष रूप से कैथी लेंस को पढ़ने के बाद, डे ट्रेडिंग ट्रेडिंग मुद्रा बाजार, मैं कुछ मुफ़्त बंध फैल और स्पॉट मार्केट आदि के लिए ब्याज दर अंतर चार्ट की खोज कर रहा हूं। उदाहरण - कैथी बताती है कि ब्याज दर के अंतर एक प्रमुख सूचक हो सकते हैं आपके द्वारा दी गई मुद्रा पर बढ़ती ब्याज दर ने कहा कि मुद्रा के लिए सकारात्मक प्रशंसा दिखनी चाहिए। आप 2 पार के बीच 10 साल की गोवर्केट बांड पैदावार की तुलना कर सकते हैं। पुस्तक में उदाहरण (पृष्ठ 153): औस 10 साल के जीओवी बंध - 5.50 यूएस 10 साल के जीओयू बॉन्ड - 2.20 350 ऑस्ट्रेलिया के लिए बेस प्वाइंट लाभ - आप इस डाटा को एक्सेल में चार्ट कर सकते हैं तेल की एक बैरल की प्रसिद्ध वस्तु चार्ट भी है बनाम कैडयूएसडी यह UsdCad के लिए व्युत्क्रम संबंध होगा क्या किसी को किसी ऐसी वेबसाइट का कोई विचार है जिस पर इन चार्ट्स या कुछ समान हैं किताब में कैथी का उल्लेख है कि आप एक्सेल में एक चार्ट में डेटा डाल सकते हैं। मैं बस उम्मीद कर रहा हूं कि स्पॉट फॉरेक्स बाजार की विस्फोट लोकप्रियता के साथ ये चार्ट बनाया गया है और इंटरनेट पर प्रदर्शित किया गया है। जुलाई 2006 की स्थिति में शामिल: सदस्य 547 डाक बॉन्ड स्प्रेड वैल्यू दर विविधता चार्ट विशेष रूप से कैथी लेंस को पढ़ने के बाद, डे ट्रेडिंग ट्रेडिंग मुद्रा बाजार, मैं कुछ मुफ़्त बंध फैल और स्पॉट मार्केट आदि के लिए ब्याज दर अंतर चार्ट की खोज कर रहा हूं। उदाहरण - कैथी बताती है कि ब्याज दर के अंतर एक प्रमुख सूचक हो सकते हैं आपके द्वारा दी गई मुद्रा पर बढ़ती ब्याज दर ने कहा कि मुद्रा के लिए सकारात्मक प्रशंसा दिखनी चाहिए। आप 2 पार के बीच 10 साल की गोवर्केट बांड पैदावार की तुलना कर सकते हैं। पुस्तक में उदाहरण (पृष्ठ 153): औस 10 साल के जीओवी बंध - 5.50 यूएस 10 साल के जीओयू बॉन्ड - 2.20 350 ऑस्ट्रेलिया के लिए बेस प्वाइंट लाभ - आप इस डाटा को एक्सेल में चार्ट कर सकते हैं तेल की एक बैरल की प्रसिद्ध वस्तु चार्ट भी है बनाम कैडयूएसडी यह UsdCad के लिए व्युत्क्रम संबंध होगा क्या किसी को किसी ऐसी वेबसाइट का कोई विचार है जिस पर इन चार्ट्स या कुछ समान हैं किताब में कैथी का उल्लेख है कि आप एक्सेल में एक चार्ट में डेटा डाल सकते हैं। मैं बस उम्मीद कर रहा हूं कि स्पॉट फॉरेक्स बाजार की विस्फोट लोकप्रियता के साथ ये चार्ट बनाया गया है और इंटरनेट पर प्रदर्शित किया गया है। हाय चीर, इन विचलनों को बड़ा TF पर उपयोगी हो सकता है, लेकिन छोटे पर नहीं मुझे लगता है तुम्हें पता है कि या आप अभ्यस्त पूछ रहे हैं क्या आप इस जानकारी को बंद करने की अपेक्षा करते हैं या सिर्फ पुष्टि के लिए इसका इस्तेमाल करते हैं, मैं इसे स्थिति व्यापार के लिए और अधिक उपयोग करूँगा। मैं सप्ताह-साप्ताहिक चेकलिस्ट आदि की शुरुआत में अपडेट भी करता हूं। मेरे पास कई लोग, गैर-व्यापारियों, संभव निवेशक हैं, जिन्हें मुझे उन्हें जानकारी दिखाने की जरूरत है ताकि वे विदेशी मुद्रा बाजार की संपूर्ण तस्वीर पा सकें। मैं लेग ट्रेडों में भी देख रहा हूं, एक दोस्त मुझसे पूछा गया कि क्या मैं अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए कुछ लेग ट्रेडों के साथ उसे स्थापित कर सकता हूं। ले जाने वाले ट्रेडों पर मेरी विदेशी मुद्रा की पुस्तकों की देखरेख करते हुए मैं मूलभूत सामानों जैसे चार्ट्स के बारे में बताता हूं। जब धक्का मारने लगता है- मुझे नहीं लगता कि मैं बांड उपज या अंतर दर के विभिन्न चार्ट के आधार पर एक व्यापार खोलने के लिए खुद को समझ सकता हूं। मैं इन चार्ट्स और ले जाने वाले ट्रेडों आदि के बारे में किसी भी जानकारी की तलाश कर रहा हूं। आह, मैं देख रहा हूं आप क्या कर रहे हैं। मैं कहूंगा कि यदि आप बांड पैदावार के कारोबार में काम करते हैं, तो इसे प्रबल होगा, लेकिन बाजार पर सिर्फ 4x का पालन करने के बजाय बहुत सारे काम करने के कारण आपको दो बाजारों (4x और बांड) का नज़दीकी रूप से पालन करना होगा। बांड बाजार के बाद यह 4x से संबंधित है, हमेशा एक विज्ञान नहीं है। दोनों के बीच संबंध मौजूद हैं, लेकिन कुछ निश्चित अवधि में कोई सहसंबंध नहीं है। बेशक, लोगों को शोध में पूरी तरह से समझने के लिए मैं सोचता हूं कि मुद्रा जोड़े के दोनों किनारों के बांड बाजारों पर एक नाड़ी को रखने के लिए आवश्यक होगा। क्या यह सच है कि बड़े विदेशी मुद्रा व्यापार गृह जो बांड या ब्याज अंतर पर लाभ कमाते हैं, अभी भी फॉरेक्स में नियमित व्यापार से अपने मुनाफे का मुख्य लाभ प्राप्त कर रहे हैं, मुझे लगता है कि वे अंतर-व्यापार का इस्तेमाल थोड़ा अतिरिक्त लाभ निचोड़ने के लिए करते हैं - थोड़े केक पर टुकड़े करना सौभाग्य। सुनने के लिए धन्यवाद। अगस्त 2005 में शामिल हुए स्थिति: सदस्य 2,217 डाक 3162007 4:18:06 PM ड्राइवर सड़क पर पीले यील्ड के संकेतों पर ध्यान देते हैं, क्योंकि इसके खतरनाक अगर वे न करते हैं। वे सीधे 18-पहिया वाहनों में मुख्य सड़क से घूमते हुए मर्ज कर सकते हैं। वही वित्तीय दुनिया और अर्थव्यवस्था के लिए सच है हमें उल्टे हुई यील्ड वक्र संकेतों पर ध्यान देना था, क्योंकि इसके खतरनाक नहीं हम एक मंदी से भाग सकते हैं। क्यों कि इतिहास बताता है कि मंदी की अवधि तब होती है, जब उपज उलटा हो, अर्थात्, जब अल्पकालिक ब्याज दरें लंबी अवधि की दर से अधिक होती हैं हालांकि, पूर्व फेड के अध्यक्ष एलन ग्रीनस्पैन ने हाल ही में ब्लूमबर्ग लेख (31207) ने हाल के ब्लूमबर्ग लेख (31207) से मंदी को एक साल में तीन मौके दिए थे, हालांकि यह बताता है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था दो तिमाहियों के लिए सिकुड़ जाएगी 50 प्रतिशत तक बढ़ी है जब ग्रीनस्पैन ने फेडरल रिजर्व सिस्टम के बोर्ड ऑफ गवर्नर्स को चलाने के लिए तैयार किए गए मॉडल के लिए यह सूत्र ट्रेजरी सेल्स पर पैदावार में मतभेदों पर आधारित है। ठीक है, आप क्या जानते हैं फेड के अर्थशास्त्री चिंतित हैं, यहां तक ​​कि उनके पूर्व मालिक की तुलना में भी अधिक है अध्ययन करने वाले दो फेड अर्थशास्त्री यह शर्त लगाने के लिए तैयार हैं कि औंधा उपज कर्ज़ मंदी का एक मजबूत सूचक है। ब्लूमबर्ग के मुताबिक, फेड के अर्थशास्त्रियों के अध्ययन में कहा गया है कि ट्रेजरी की पैदावार शेयर की कीमतों की तुलना में मंदी की बेहतर भविष्यवाणी है। वजह यह है क्योंकि अपेक्षाकृत उच्च अल्पकालिक दरों में अर्थव्यवस्था धीमा होती है जबकि कम दीर्घकालिक दरों में कमजोर वृद्धि और मुद्रास्फीति के दृष्टिकोण को दर्शाया जाता है, उन्होंने लिखा था। बॉब प्रीचटर उल्टे उपज की वक्र से भी निष्कर्ष निकालते हैं, और अपने सबसे हाल के थिऑरिस्ट में उसमें एक हजार शब्द के बराबर एक चार्ट शामिल है, हालांकि हमने इसके साथ जाने के लिए 275 शब्द शामिल किए थे। इलियट वेव थिओरिस्ट से उद्धृत 21 फरवरी, 2007, रॉबर्ट प्रेचर इनवर्टेड यील्ड कर्व द्वारा लघु अवधि के ब्याज दर तीन महीने के 30 साल के यू.एस. ट्रेजरी के छह महीनों के लिए ऋण द्वारा दी गई लंबी अवधि के ब्याज दरों से ऊपर हैं। ऐसी स्थितियां निवेश उद्देश्यों के लिए अल्पकालिक उधार में चरम सीमाओं पर होती हैं। बदले में यह स्थिति वित्तीय बाजारों में एक चोटी का मतलब है, जो आज सट्टेबाजी के उधार लेने पर निर्भर करती है जो उन्हें बढ़ती रहती है कई पर्यवेक्षकों ने मौजूदा औंधा उपज वक्र के निहितार्थ को रियायती कर दिया है, क्योंकि यह कई महीनों तक प्रभाव में रहा है, जो शेयरों में कोई उलट नहीं है। हालांकि, इतिहास दिखाता है कि संकेतक का समय लगभग हमेशा महीनों के भीतर होता है। हर गुजरते महीने इस स्थिति के बारे में अधिक चिंतित होने का कारण बताता है, कम नहीं। यील्ड अनुपात बनाम स्टॉक्स का यह चार्ट इस सूचक की उपयोगिता को दर्शाता है। जब 1 978-19 80 में उपज वक्र ऋणात्मक था, तो शेयर बाजार में तीन नरसंहार हुए और वास्तविक शब्दों में लगातार खो गए मूल्य अप्रैल 1 9 81 में स्टॉक मार्केट शिखर एक नकारात्मक उपज वक्र के छह महीने बाद हुआ। 1 9 8 9 में वैल्यू लाइन कंपोजिट और डो जोन्स ट्रांसपोर्ट्स में शिखर इस स्थिति की शुरुआत के चार महीने बाद हुई, और सितंबर 2000 के न्यूयॉर्क कंपोजिट सूचकांक में उच्च दो महीने बाद आया। इनमें से प्रत्येक बाद के दो जंक्शनों के बाद, कम से कम एक मार्केट इंडेक्स का कम से कम 47% गिर गया। उपज वक्र अब छह महीने के लिए उलटा हो गया है। मूल रूप से, यह सामान्य क्षेत्र में सही है जब शेयर बाजार में आमतौर पर होता है। जो ग्राहक इस संबंध को हमारे ध्यान में लाता है, बताते हैं, यह 2007 की पहली तिमाही के भीतर होने वाली शीर्ष की उम्मीद से बिल्कुल फिट बैठता है। विदेशी मुद्रा ब्याज दर समता को व्यापार करने के लिए ब्याज दर समता का उपयोग करना मौलिक समीकरण को दर्शाता है जो बीच के रिश्ते को नियंत्रित करता है। ब्याज दरों और मुद्रा विनिमय दरों। ब्याज दर समानता का मूल आधार यह है कि अलग-अलग मुद्राओं में निवेश करने से हिग रिटर्न उनकी ब्याज दरों के स्तर की परवाह किए बिना समान होना चाहिए। ब्याज दर समता के दो संस्करण हैं: इस बारे में जानने के लिए पढ़ें कि ब्याज दर समता क्या निर्धारित करती है और विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापार करने के लिए इसका उपयोग कैसे करें। आगे की दरें की गणना मुद्राओं के लिए अग्रेषित विनिमय दरों समय के भविष्य के बिंदु पर विनिमय दरों को संदर्भित करता है। स्पॉट एक्सचेंज दरें का विरोध करते हुए जो वर्तमान दरों को दर्शाता है अग्रिम दर की समझ ब्याज दर समता के लिए मूलभूत है, खासकर जब वह मध्यस्थता से जुड़ा होता है आधार मुद्रा के रूप में अमेरिकी डॉलर के साथ आगे दरों की गणना करने के लिए मूल समीकरण: अग्रेषित दर स्पॉट दर एक्स (विदेशी देश की 1 इंटरेस्ट रेट) (घरेलू देश की 1 ब्याज दर) आगे की दरें बैंकों और मुद्रा डीलरों से लेकर अवधि तक उपलब्ध हैं एक सप्ताह से भी कम समय तक पांच साल और उससे आगे के रूप में स्पॉट मुद्रा कोटेशन के साथ-साथ आगे एक बोली-पूछो फैल के साथ उद्धृत किया जाता है एक उदाहरण के रूप में यू.एस. और कनाडाई दरों पर विचार करें। मान लीजिए कि कैनेडियन डॉलर के लिए हाजिर दर वर्तमान में 1 यूएसडी 1.0650 सीएडी है (इस समय के लिए बोली-मांग फैलाने को छोड़कर) एक साल की ब्याज दरें (शून्य कूपन उपज कर्व की कीमत) अमेरिकी डॉलर के लिए 3.15 और कनाडाई डॉलर के लिए 3.64 पर हैं। उपर्युक्त फार्मूला का उपयोग करके, एक साल की अग्रिम दर की गणना निम्नानुसार की जाती है: आगे की दर और स्पॉट रेट के बीच का अंतर स्वैप अंक के रूप में जाना जाता है। उपर्युक्त उदाहरण में, स्वैप अंकों की राशि 50. यदि यह अंतर (फॉरवर्ड रेट स्पॉट रेट) सकारात्मक है, इसे आगे के प्रीमियम के रूप में जाना जाता है एक नकारात्मक अंतर को आगे छूट कहा जाता है। कम ब्याज दर वाले मुद्रा में उच्च ब्याज दर वाले मुद्रा के संबंध में आगे के प्रीमियम पर व्यापार होगा। ऊपर दिखाए गए उदाहरण में, अमेरिकी डॉलर के मुकाबले कैनेडियन डॉलर के विपरीत एक विदेशी प्रीमियम पर ट्रेड करता है, अमेरिकी डॉलर के मुकाबले आगे की डिस्काउंट पर कनाडाई डॉलर के कारोबार। भविष्य की दरों या ब्याज दरों की भविष्यवाणी करने के लिए दरों को इस्तेमाल किया जा सकता है दोनों गणनाओं में, जवाब नहीं है कई अध्ययनों ने यह पुष्टि की है कि भविष्य की दरों भविष्य के दामों के बेहद खराब भविष्यवक्ता हैं। यह देखते हुए कि आगे दरों केवल ब्याज दर विभेदों के लिए समायोजित विनिमय दर हैं, भविष्य की ब्याज दरों की भविष्यवाणी के मुताबिक उनके पास भी थोड़ा सा अनुमान है। अंतर्निहित ब्याज दर समता कवर किया गया ब्याज दर समता के अनुसार। आगे विनिमय विनिमय दरों को दो देशों के बीच ब्याज दरों में अंतर शामिल करना चाहिए अन्यथा, मध्यस्थता का अवसर मौजूद होगा। दूसरे शब्दों में, कोई ब्याज दर का लाभ नहीं है यदि एक निवेशक कम ब्याज दर मुद्रा में उधार लेता है तो उच्च ब्याज दर देने वाली मुद्रा में निवेश करने के लिए। आमतौर पर, निवेशक निम्नलिखित कदम उठाएगा: 1. कम ब्याज दर वाले मुद्रा में राशि लें। 2. ऊंची ब्याज दर वाले मुद्रा में उधार की गई राशि को परिवर्तित करें। 3. इस (उच्च ब्याज दर) मुद्रा में ब्याज वाले साधन में आय का निवेश करें 4. इसके साथ ही निवेश आय को पहली (कम ब्याज दर) मुद्रा में परिवर्तित करने के लिए एक अग्रिम अनुबंध खरीदकर एक्सचेंज जोखिम को हिज करें। इस मामले में रिटर्न ये होगा कि ब्याज-देन वाले साधनों में निवेश को कम ब्याज दर मुद्रा में निवेश करने से प्राप्त किया जाएगा। कवर किए गए ब्याज दर समानता की स्थिति के तहत, हेजिंग एक्सचेंज जोखिम की लागत में उच्च रिटर्न का नकार होता है जो एक मुद्रा में निवेश से प्राप्त होता है जो उच्च ब्याज दर प्रदान करता है। कवर ब्याज दर आर्बिट्रेज कवर ब्याज दर समता को वर्णन करने के लिए निम्न उदाहरण पर विचार करें। मान लें कि देश ए में एक साल की अवधि के लिए धन उधार लेने के लिए ब्याज दर 3 साल है और देश बी में एक वर्ष की जमा दर 5 है। आगे, मान लें कि दोनों देशों की मुद्राएं सममूल्य पर व्यापार कर रही हैं हाजिर बाजार (यानी मुद्रा ए मुद्रा बी) में मुद्रा ए में बोरो 3. बकाया राशि को मुद्रा दर में मुद्रा बी में बदलता है। इन बीजों को मुद्रा बी में जमा एक जमा में जमा करें और प्रति वर्ष 5 का भुगतान करें। निवेशक इस लेन-देन में अंतर्निहित एक्सचेंज जोखिम को समाप्त करने के लिए एक साल की अग्रिम दर का उपयोग कर सकता है, जिसके कारण उत्पन्न होता है क्योंकि निवेशक अब मुद्रा बी धारण कर रहा है, लेकिन मुद्रा ए में उधार लिया गया धन चुकाना पड़ता है। कवर ब्याज दर समता में, एक साल पहले की दर लगभग 1.01 9 के बराबर होनी चाहिए (यानी मुद्रा ए 1.0194 मुद्रा बी), ऊपर दिए गए सूत्र के मुताबिक। क्या होगा अगर एक साल की अग्रिम दर समता पर भी है (यानी मुद्रा एक मुद्रा बी) इस मामले में, ऊपर के परिदृश्य में निवेशक 2 का जोखिम रहित मुनाफा कमा सकता है। यह है कि यह कैसे काम करेगा। निवेशक को मान लें: एक वर्ष की अवधि के लिए 100,000 डॉलर की मुद्रा ए पर 3। तत्काल उधार लेने वाली आय को मौके पर मुद्रा बी में परिवर्तित कर दिया जाता है। एक वर्ष की जमा राशि पर पूरी राशि 5 स्थान पर रखती है। एक साथ 103,000 मुद्रा ए के खरीद के लिए एक साल के आगे अनुबंध में प्रवेश करती है। एक वर्ष के बाद, निवेशक को 105,000 मुद्रा बी प्राप्त होता है, जिसमें से 103,000 मुद्रा का इस्तेमाल किया जाता है एक अग्रिम अनुबंध के तहत और उधार की रकम चुकाने के लिए, निवेशक को शेष राशि जेब से छोड़कर - 2,000 रुपये बी के लेनदेन को कवर किया जाता है। यह लेनदेन कवर ब्याज दर आर्बिट्रेज के रूप में जाना जाता है। मार्केट बल यह सुनिश्चित करते हैं कि आगे की विनिमय दर दो मुद्राओं के बीच ब्याज दर अंतर पर आधारित होती हैं, अन्यथा मध्यस्थता मध्यस्थ लाभ के लिए अवसरों का लाभ उठाने के लिए कदम उठाएंगे। उपर्युक्त उदाहरण में, एक साल की अग्रिम दर इसलिए जरूरी होगी कि 1.01 9 4 के करीब। खुला ब्याज दर समता खुला ब्याज दर समता (यूआईपी) ने कहा है कि दोनों देशों के बीच ब्याज दरों में अंतर उन दोनों देशों के बीच विनिमय दर में अपेक्षित परिवर्तन के बराबर है। सैद्धांतिक रूप से, यदि दोनों देशों के बीच ब्याज दर अंतर 3 है, तो उच्च ब्याज दर के साथ राष्ट्र की मुद्रा में अन्य मुद्रा के मुकाबले 3 की गिरावट होने की संभावना होगी। वास्तव में, हालांकि, यह एक अलग कहानी है 1 9 70 के दशक की शुरुआत में फ्लोटिंग एक्सचेंज दरों की शुरुआत के बाद से, उच्च ब्याज दरों वाले देशों की मुद्राओं ने यूआईपी समीकरण राज्यों के रूप में गिरावट के बजाए, सराहना की प्रवृत्ति ली है। यह प्रसिद्ध पहेली, भी आगे प्रीमियम पहेली कहा जाता है, कई शैक्षणिक शोध पत्रों का विषय रहा है। असंतुलन को लेयर ट्रेड द्वारा आंशिक रूप से समझाया जा सकता है, जिसमें सट्टेबाज़ जापानी येन जैसी कम ब्याज मुद्राओं में उधार लेते हैं। उधार ली गई राशि बेचते हैं और उच्च-उपज देने वाले मुद्राओं और उपकरणों में आय का निवेश करते हैं। जापानी येन 2007 के मध्य तक इस गतिविधि के लिए एक पसंदीदा लक्ष्य था, उस वर्ष के अनुमानित 1 ट्रिलियन येन लेयर ट्रेड में बंधे थे। उधार की मुद्रा की निरंतर बिक्री से विदेशी मुद्रा बाजार में कमजोर होने का प्रभाव पड़ता है। 2005 से लेकर 2007 तक की शुरुआत से, जापानी येन अमरीकी डॉलर के मुकाबले करीब 21 गिर गया। अगर यूआईपी सिद्धांत आयोजित किया गया था, तो उस अवधि में बैंक की जपान के लक्ष्य की दर 0 से 0.50 के बीच थी, येन को अमेरिका की कम ब्याज दर के आधार पर अमेरिकी डॉलर के मुकाबले सराहना होनी चाहिए। यू.एस. और कनाडा के बीच ब्याज दर समता रिश्तों हमें यू.एस. और कनाडा के लिए ब्याज दरों और विनिमय दर के बीच के ऐतिहासिक संबंधों की जांच करें, दुनिया के सबसे बड़े व्यापारिक भागीदार। वर्ष 2000 के बाद से कनाडाई डॉलर असाधारण रूप से अस्थिर रहा है। जनवरी 2002 में यूएस61.7 9 सेंट के रिकॉर्ड कम तक पहुंचने के बाद, यह निम्नलिखित वर्षों में 80 के करीब पहुंच गया, नवंबर में यूएस 1 के मुकाबले अधिक की उच्चतम ऊंचाई तक पहुंच गया। लंबी अवधि के चक्रों को देखते हुए, 1 99 1 से 1 9 85 तक अमेरिकी डॉलर के मुकाबले कैनेडियन डॉलर में गिरावट आई थी। 1 99 1 से 1 99 1 तक अमेरिकी डॉलर के मुकाबले इसकी सराहना की गई और 1 99 2 में एक लंबी स्लाइड शुरू की, जो कि जनवरी 2002 में रिकॉर्ड कम थी। उस कम से, इसके बाद अगले पांच साढ़े साल के लिए अमेरिकी डॉलर के मुकाबले तेजी से इसकी सराहना की गई। सादगी की खातिर, हम अमेरिकी डॉलर और कैनेडियन डॉलर के बीच 1988 से 2008 के बीच यूआईपी की स्थिति का परीक्षण करने के लिए प्रमुख दरों (वाणिज्यिक बैंकों द्वारा अपने सर्वश्रेष्ठ ग्राहकों द्वारा शुल्क लगाए गए शुल्क) का उपयोग करते हैं। प्रमुख दरों के आधार पर, यूआईपी कुछ बिंदुओं के दौरान आयोजित इस अवधि में, लेकिन अन्य लोगों पर नहीं रखा गया है, जैसा कि निम्नलिखित उदाहरणों में दिखाया गया है: कनाडाई प्रधान दर सितंबर 1 9 88 से मार्च 1993 तक अमेरिकी प्रधान दर से अधिक थी। इस अवधि के दौरान, कनाडाई डॉलर ने अपने अमेरिकी समकक्ष के प्रति सराहना की, जो यूआईपी संबंधों के विपरीत है कैनेडियन प्राइम रेट 1995 के मध्य से लेकर 2002 की शुरुआत तक अधिकांश समय के लिए यू.एस. प्राइम रेट से कम था। परिणामस्वरूप, कैनेडियन डॉलर ने इस अवधि के लिए यू.एस. डॉलर के लिए एक आगे प्रीमियम पर कारोबार किया। हालांकि, अमेरिकी डॉलर के मुकाबले कैनेडियन डॉलर में गिरावट आई थी, जिसका मतलब यह हुआ कि इस अवधि के दौरान यूआईपी को भी नहीं रोक पाया था। 2002 की अवधि के अधिकांश समय में यूआईपी की हालत रखी गई, जब कनाडाई डॉलर ने अपनी कमोडिटी शुरू की रैली शुरू की 2007 के अंत तक, जब यह अपने चरम पर पहुंच गया अक्टूबर 2002 से मार्च 2004 तक 18 महीने की अवधि को छोड़कर, कैनेडियन प्राइम दर आमतौर पर यू.एस. प्राइम रेट से काफी नीचे थी। हेजिंग एक्सचेंज रिस्क फॉरवर्ड दरें हेजिंग एक्सचेंज रिस्क के लिए एक उपकरण के रूप में बहुत उपयोगी हो सकती हैं। चेतावनी यह है कि एक आगे अनुबंध अत्यधिक अनम्य है, क्योंकि यह एक बाध्यकारी अनुबंध है, जो खरीदार और विक्रेता सहमत-दर पर निष्पादित करने के लिए बाध्य हैं। एक्सचेंज जोखिम को समझना एक ऐसी दुनिया में तेजी से सार्थक व्यायाम है जहां पर सबसे अच्छा निवेश के अवसर विदेशी हो सकते हैं। 2002 के शुरुआत में कनाडा के इक्विटी बाजार में निवेश करने के लिए दूरदर्शिता वाले अमेरिकी निवेशक पर विचार करें। 2002 से अगस्त 2008 तक कनाडा के बेंचमार्क एसएमपीटीएसएक्स इक्विटी सूचकांक से कुल रिटर्न 106 या 11.5 सालाना था। एसएपीपी 500 के साथ उस प्रदर्शन की तुलना करें। जिसने उस अवधि में केवल 26 पर रिटर्न दिया है, या 3.5 सालाना। किकर यहाँ है क्योंकि मुद्रा चालें निवेश रिटर्न को बढ़ा सकती हैं, 2002 की शुरुआत में एक अमेरिकी निवेशक ने SampPTSX में निवेश किया था, अगस्त 2008 में 208 के कुल रिटर्न (USD के मामले में) या 18.4 सालाना होगा। अमेरिकी डॉलर के मुकाबले कैनेडियन डॉलर की प्रशंसा उस समय सीमा के मुकाबले शानदार रिटर्न में बदल गई। बेशक, 2002 की शुरुआत में, अमेरिकी डॉलर के मुकाबले कमजोर रिकॉर्ड के लिए कनाडाई डॉलर के मुताबिक, कुछ अमेरिकी निवेशकों ने अपने एक्सचेंज जोखिम को बाधित करने की आवश्यकता महसूस की हो। उस मामले में, ऊपर वर्णित अवधि में पूरी तरह से हेजिंग किया गया था, तो वे कनाडा के डॉलर की प्रशंसा से उत्पन्न होने वाले अतिरिक्त 102 लाभों से पहले ही हो चुके होंगे। हिंदुस्तानी के लाभ के साथ, इस मामले में विवेकपूर्ण कदम विनिमय जोखिम को नहीं बचा सकता था। हालांकि, यह यू.एस. इक्विटी मार्केट में कैनेडियन निवेशकों के लिए पूरी तरह से एक अलग कहानी है। इस मामले में, 2002 से अगस्त 2008 तक SampP 500 द्वारा प्रदान किए गए 26 रिटर्न कनाडा के डॉलर के मुकाबले अमरीकी डॉलर के मूल्यह्रास के कारण नकारात्मक 16 पर पहुंच गए होंगे। इस मामले में हेजिंग एक्सचेंज रिस्क (फिर से, आश्रम के लाभ के साथ) उस निराशाजनक प्रदर्शन का कम से कम हिस्सा कम कर पाएगा। नीचे की रेखा ब्याज दर समानता विदेशी मुद्राओं के व्यापारियों के लिए मौलिक ज्ञान है। ब्याज दर समानता के दो प्रकारों को पूरी तरह से समझने के लिए, हालांकि, व्यापारी को पहले फॉरवर्ड विनिमय दर और हेजिंग रणनीति की मूल बातें समझनी चाहिए। इस ज्ञान के साथ सशस्त्र, विदेशी मुद्रा व्यापारी तब अपने या उसके लाभ में ब्याज दर के अंतर का उपयोग करने में सक्षम होगा। अमेरिकी डॉलर का मामला कनाडा के डॉलर की प्रशंसा और मूल्यह्रास से पता चलता है कि ये व्यवसाय सही परिस्थितियों, रणनीति और ज्ञान को कैसे लाभप्रद कर सकते हैं।